随着互联网金融在我国的快速普及发展，越来越多的人也对P2P理财从陌生走向熟悉。由于此前监管的缺失和行业的野蛮生长，P2P行业中诈骗、跑路等各种问题层出不穷，导致很多不了解P2P理财的投资者认为这是一种高风险的理财方式。

由于受到问题平台引发舆论的影响，有一些平台通过大量的包装宣传，夸大平台背景或者合规性，而靠噱头来吸引投资者关注的也层出不穷。“良币”平台则为了“自证清白”，采用一些方式向外释放自身在实力背景、合规发展等方面的优势信息，增强自身的信用等级以获取投资者的信任。

近日，网贷行业头部平台积木盒子在深圳举行投资人交流活动上，积木拼图CEO、积木盒子创始人董骏围绕风险增信谈了自己的理解，这也是投资人最关心的问题。董骏表示，“今天市场上大部分的投资人对风险的判断还是不够成熟的，所以在中国把非标资产卖给个人投资人的时候，基本上都是要采取一定的增信方式。实际上，增信是市场合理的需求，但前提是设计一定要合规、合理。当然，这种增信服务并不是平台自己担保，而是由合理的第三方提供。”

据了解，针对这种合规合理的要求，积木盒子推出了一套合理的构架——穹顶计划，即设立逾期债权收购储备资金机制，将引入第三方机构和部分融资人的资金，以更加专业的手段来分散可能出现的贷后风险，为P2P行业探索一条新路。

发展初期，积木盒子也有来自各个渠道的保证类资金，但都处于一个相对分散的体系中，而如今，“穹顶计划”则是一个覆盖范围更广、资金更加充裕的保障机制。加入“穹顶计划”的融资项目，一旦发生违约，“穹顶计划”会先从先期到位的一亿元储备资金中，拿出相应金额作为收购债权的交易价款支付给投资人，后期则由第三方机构去追索债权，并在资产处置过程中获得相应的商业回报。

什么原因可以保证这种模式得以持续?董骏提到，积木盒子所运营的资产收益都是大于潜在风险的。当前，积木盒子产品设计的基础逻辑是底层资产的风险溢价必需能够覆盖风险产生的概率，再把风险溢价付到第三方资产管理公司，第三方资产管理公司收到的钱总是多于潜在收坏账的钱，这就可以一直往下运作。积木盒子资产管理能力核心就在于更准确的把握风险定价。

另外，就积木盒子的投资模式来讲，主要有轻松投和自选投两类。其中自选投特别符合原始的P2P的交易模式，即投资人可以自主选择资产并投资;而轻松投实质则被董骏称作是“P2P领域内的智能投顾”，是一款高效、简便的投标工具，可以根据客户对资产类型、流动性等方面的需求，帮助他们选择需要投资的资产，并且根据客户对流动性的预测进行贷款自动的投资和自动的转让。

值得注意的是，在积木盒子的自选投里新增了一个风险自担的产品。这个新产品会进一步加大对每个项目的信息披露程度，当客户来进行投资的时候，会根据你的风险承担能力、风险意识给到相应的回报，承担更大的风险也相应的获得更高的回报。

“现在市场上P2P低风险或者带增信的产品的收益率已经逐渐趋近于市场上信托等非标资产收益率，在8—10%左右，这是合理的收益，但这是带着风险的增信。最为关键的是，风险增信不是无风险，而是带着一定的保障体系。”董骏称。

目前监管层对P2P行业的监督和整改力度加大，行业在整顿和洗牌结束后会迎来更为激烈的竞争，平台的增信手段也会层出不穷。所以，投资者时刻保持风险意识，梳理出选择平台的科学方法，透过手段和方式去看到平台真正的实力和业务健康程度。当投资者累积了一定的经验，并且有可信赖的第三平台作为辅助，那么通过P2P理财的风险就会大幅降低，稳健的投资也会带来更多的收益。